Kazakhstan đang chuẩn bị chuyển một số tài sản quốc gia của mình vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, tham gia một cuộc đua toàn cầu trong đó các công ty đầu tư mạo hiểm và năng lượng - Các quốc gia giàu có đang đặt cược hàng tỷ người vào lĩnh vực này mặc dù có sự biến động và tăng giá.
Công ty Đầu tư Quốc gia, một đơn vị của Ngân hàng Trung ương Kazakh quản lý một phần của quỹ dầu mỏ trị giá 60 tỷ đô la của đất nước, coi các trung tâm dữ liệu và kiến trúc AI khác là một con đường dẫn đến lợi nhuận mạnh mẽ hơn trong môi trường đầy thách thức, CEO Serikzhan Rysbekov cho biết trong một cuộc phỏng vấn tại công ty của công ty tại Astana.
Năm nay, NIC, quản lý 3,4 tỷ đô la, lên kế hoạch phân bổ vốn đầu tiên vào các quỹ cơ sở hạ tầng bao gồm đầu tư vào các cơ sở AI, Rysbekov, 40 tuổi, cho biết.
Động thái của Kazakhstan, nhà sản xuất dầu lớn nhất của Trung Á, là ví dụ mới nhất về AI bùng nổ định hình lại các ưu tiên đầu tư quốc gia. Ở Trung Đông, Ả Rập Saudi, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Qatar đang triển khai hàng tỷ đô la để ủng hộ các công ty như Openai, xây dựng trung tâm dữ liệu hoặc cung cấp chip an toàn.
Việc di chuyển không có rủi ro. Các công ty công nghệ lớn đang ném tiền vào AI, nhưng vẫn chưa rõ khi nào các khoản đầu tư đó sẽ được đền đáp.
Nắm bắt AI của đất nước cũng không giới hạn trong tài chính. State - Chạy Kazakhtelecom đã đưa ra một cách riêng biệt một sáng kiến để hỗ trợ xây dựng địa phương ra khỏi cơ sở hạ tầng AI địa phương hợp tác với NVIDIA.
AI cũng đã làm cho đầu tư mạo hiểm trở nên hấp dẫn hơn, Rysbekov nói.
"Chúng tôi đã từ chối đầu tư vào vốn đầu tư mạo hiểm vào năm 2021," ông nói, trích dẫn các định giá tăng cao. "Bây giờ sự phát triển của AI đang diễn ra, chúng tôi thấy đây là một khoản đầu tư hấp dẫn và hy vọng thị trường sẽ phát triển."
Công ty có kế hoạch chọn một hoặc hai quỹ đầu tư mạo hiểm và đặt khoảng 50 triệu đô la mỗi lần, ông nói.
Một cách riêng biệt, công ty dựa trên Astana - cũng dự định sẽ tăng tỷ lệ đầu tư vào các quỹ thứ cấp và quỹ tín dụng tư nhân, Rysbekov nói. Năm nay, công ty đang tìm cách quyết định hai hoặc ba quỹ đại diện cho mỗi loại xe, đầu tư khoảng 50 triệu đô la cho mỗi loại, ông nói.
"Chúng tôi có kế hoạch đa dạng hóa các loại tài sản khác nhau trong danh mục đầu tư của chúng tôi," và trong thuật ngữ trung bình -, dự đoán các nhiệm vụ chuyên môn tập trung vào địa lý và các ngành công nghiệp khác nhau, Rysbekov nói.
GCM Grosvenor, công ty đầu tư một số tiền của công ty Kazakh vào các quỹ phòng hộ, sẽ tư vấn cho đơn vị ngân hàng trung ương về các khoản đầu tư vào các quỹ cơ sở hạ tầng, Rysbekov nói. Ông nói rằng công ty đang thảo luận về một chiến lược có thể là lấy các vị trí cốt lõi trong các quỹ do các nhà quản lý toàn cầu điều hành. "Ví dụ, một ở Mỹ, một ở châu Âu và một ở châu Á, và sau đó dần dần xây dựng một danh mục đầu tư xung quanh họ."
NIC cũng đang xem xét đầu tư vào các quỹ phòng hộ của Hoa Kỳ sử dụng các mô hình định lượng để mua cổ phiếu, ông nói.
Rysbekov cho biết nhóm của ông đã quan sát thấy một số thay đổi trong hành vi của các nhà quản lý giữa một cuộc khủng hoảng tiền mặt cổ phần tư nhân toàn cầu. Điều đó bao gồm giảm giá để đầu tư sớm và cung cấp các dịch vụ bổ sung như tư vấn.
Cho đến nay, công ty đã đầu tư hơn 50% tài sản của mình vào các quỹ đầu tư tư nhân, khoảng 20% trong các quỹ phòng hộ và phần còn lại đa dạng giữa trái phiếu, bất động sản và nợ tư nhân, sau này là người mới đến danh mục đầu tư của công ty. Khoảng một phần ba các khoản đầu tư được xử lý bởi các nhà quản lý bên ngoài, phần còn lại được quản lý trực tiếp bởi đơn vị đầu tư.
Ngay bây giờ, tài sản của công ty được quản lý bao gồm sự phân chia thậm chí giữa dự trữ của ngân hàng trung ương và nắm giữ từ quỹ dầu mỏ.
NIC hiện đã phân bổ khoảng 3% tài sản trong danh mục tiết kiệm của Quỹ dầu quốc gia, nhưng nó được phép đầu tư tới 5% - một giới hạn mà nó hy vọng được tăng lên trong bối cảnh săn lùng các cơ hội lợi nhuận mới, Rysbekov nói.