Repsol SA của Tây Ban Nha đang tìm cách sáp nhập ngược đơn vị thượng nguồn của mình với các đối tác tiềm năng bao gồm nhà sản xuất năng lượng APA Corp. của Hoa Kỳ, những người am hiểu vấn đề này cho biết, khi gã khổng lồ Tây Ban Nha đang tìm kiếm lộ trình niêm yết doanh nghiệp ở New York.
Người dân cho biết, công ty dầu khí-và-của Tây Ban Nha đã có các cuộc đàm phán thăm dò với APA, trước đây gọi là Apache Corp., về một thỏa thuận khả thi. Họ cũng cho biết họ cũng đã tổ chức các cuộc thảo luận sơ bộ với các đối tác sáp nhập tiềm năng khác cho hoạt động kinh doanh.
Bất kỳ thỏa thuận nào cũng có thể giúp tăng số lượng lớn danh mục đầu tư kinh doanh thượng nguồn của Repsol và giúp nó trở thành giao dịch đại chúng nhanh hơn. Cổ phiếu APA đã tăng thêm khoảng 5% trong giao dịch tại New York trong năm nay, đưa giá trị thị trường của nó vào khoảng 8,6 tỷ USD.
Repsol đã đồng ý vào năm 2022 để bán 25% cổ phần trong hoạt động kinh doanh thượng nguồn cho công ty cổ phần tư nhân EIG Global Energy Partners LLC trong một thỏa thuận định giá doanh nghiệp ở mức 19 tỷ USD bao gồm cả nợ. Thỏa thuận này nhằm giúp đơn vị này mở rộng hơn nữa ở Hoa Kỳ, đồng thời gây quỹ để Repsol đầu tư vào các-hoạt động ít carbon.
Các giám đốc điều hành cho biết họ đang chuẩn bị sẵn sàng cho đơn vị thượng nguồn cho một "sự kiện thanh khoản" có thể xảy ra, chẳng hạn như niêm yết công khai vào năm 2026. Giám đốc điều hành Repsol Josu Jon Imaz đã nói với các nhà phân tích vào tháng trước rằng công ty đang xem xét các lựa chọn bao gồm IPO doanh nghiệp, sáp nhập ngược với một tập đoàn niêm yết ở Hoa Kỳ hoặc giới thiệu một nhà đầu tư tư nhân mới.
Nguồn tin cho hay, các cuộc thảo luận đang diễn ra và không có gì chắc chắn rằng chúng sẽ dẫn đến một giao dịch và yêu cầu không nêu tên vì thông tin này là thông tin riêng tư. Người dân cho biết Repsol tiếp tục nghiên cứu một loạt các lựa chọn thay thế cho hoạt động kinh doanh và vẫn có thể theo đuổi IPO hoặc bán cổ phần.
Các đại diện của APA, Repsol và EIG đều từ chối bình luận.
Ở phân khúc thượng nguồn, Repsol đã sản xuất 551.000 boed trong quý 3. Nó có mặt ở nhiều quốc gia khác nhau như Brazil, Mỹ và Mexico. Họ đang tiến hành khởi động giai đoạn đầu tiên của dự án Pikka ở Alaska, một trong những mỏ lớn nhất của Mỹ.
Hầu hết sản lượng trên toàn công ty của APA đều đến từ Mỹ, chủ yếu nhờ sản lượng từ Lưu vực Permian và Vịnh Mexico, trong khi sản lượng quốc tế bị chi phối bởi tăng trưởng khí đốt tự nhiên. Dầu chiếm 51% tổng sản lượng của APA, tiếp theo là khí đốt tự nhiên chiếm 1/3, phần còn lại là NGL.
Công ty này là một trong số các nhà khai thác đang cắt giảm chi tiêu và sa thải công nhân để đạt được hiệu quả khi những điểm tốt nhất ở Permian-vùng đá phiến năng suất cao nhất thế giới-được khoan lên. Các công ty khai thác dầu mỏ của Mỹ cũng bắt đầu làn sóng hợp nhất trong những năm gần đây khi các công ty tìm kiếm quy mô để khai thác tài nguyên từ các mỏ đá phiến đang cạn kiệt.